每日看点!中金基金：完善未来产品布局，构建高质量发展“产品矩阵”

【资料图】

专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值

《推动公募基金行业高质量发展行动方案》（以下简称《行动方案》）的颁布，对公募基金行业服务投资者的能力提出了更高的要求，《行动方案》也指引基金公司通过优化投资研究、产品设计、风险管理、市场推广等资源配置，践行长期投资、价值投资、理性投资，努力给投资者带来更优回报。混合资产业务与《行动方案》的指引方向天然契合，是服务投资者财富管理需求的重要抓手。

混合资产业务具有“覆盖类型广、底层资产多、团队要求高”的特点。产品类型覆盖“一级债基、二级债基、偏债混合、灵活配置、偏债型FOF”等。底层资产覆盖“股票、债券、可转债、商品、衍生品、REITs”等几乎全部二级市场核心资产。投资策略的实现既需要有宏观配置的视角，又需要在特定资产上有深刻的理解，同时各类资产的风险收益特征又要服务于产品整体定位，因此往往体现为“团队作战”且高效沟通协作。

契合《行动方案》精神，中金基金混合资产的未来产品布局将围绕“精准化、工具化、策略化”展开，构建层次清晰、风险收益特征鲜明、能够满足不同客户需求的产品体系。

深化传统“固收+”策略，追求绝对收益目标。做精做强“固收+”产品线，这是满足居民稳健理财需求的压舱石。一是“稳健+”系列，以高等级信用债为底仓，辅以新股申购、可转债增强、少量股指期货对冲等低波动策略，追求略高于纯债基金的回报，严控回撤。二是“平衡+”系列：增加权益资产配置弹性，通过行业轮动、精选个股（注重高股息、低估值）增强收益，适合能承受一定波动的投资者。三是“目标收益”系列：明确产品的收益目标和最大回撤控制目标，通过CPPI、TIPP等风险预算策略或灵活资产配置，力争在不同市场环境下实现预设的投资目标。

拓展多资产、多策略产品，提升策略广度与深度。突破传统股债二元思维，积极布局更广阔的投资领域。一是发展大类资产配置型FOF/MOM，充分发挥混合资产团队在大类资产配置上的专业优势，开发面向全市场优选基金或投资经理的配置型产品，为投资者提供一站式资产配置解决方案。二是量化对冲与市场中性策略，利用股指期货、期权等衍生工具，开发更多追求剥离市场Beta、获取纯粹Alpha收益的产品，满足机构投资者和高净值客户的对冲与配置需求。

《推动公募基金行业高质量发展行动方案》是指引行业前行的灯塔。中金基金将以《行动方案》为纲领，坚守初心，锐意创新，通过构建更加完善、多元、精准的产品布局，不断提升投研核心能力和风险管理水平，切实肩负起服务实体经济、优化资源配置、助力居民财富增值的专业使命。我们坚信，唯有以高质量发展为己任，方能行稳致远，在波澜壮阔的资管大时代中，与广大投资者携手，共赴美好未来！

标签：